世上最會投資的富豪
股神華倫．巴菲特捐錢豪舉令人驚嘆
楊淑慧 整理
彼得30歲那年，已經是一對雙胞胎女兒的父親了，
一家四口住在一間不足100平方公尺的房子裡。
他很想讓妻子和女兒生活得更好些，
於是生平第一次開口跟父親借錢。
父親搖著頭說：
「金錢會將我們純潔的父子關係變得復雜。
你應該像其他美國人一樣貸款買房，
然後憑自己的能力把貸款還清。」
彼得在心裡告訴自己：
「我發誓，這是我最後一次向父親借錢。」
被公認是世上最會投資的人
說這些話的人不是泛泛之輩，是股神華倫．巴菲特（Warren Buffett）之子彼得．巴菲特，他沒有繼承父業，反而靠自己努力，走上音樂之路。
華倫．巴菲特(以下簡稱巴菲特)被公認是世界上最成功的投資者。他是波克夏．海瑟威公司（Berkshire Hathaway）的最大股東、董事長及執行長。他在2008年全球富豪榜排名第一，2015年排行第三，今年2017年，富比士剛宣布的全球富豪榜，他則以756億美元名列第二。
當巴菲特在2006年宣布，他將逐步捐出所有財產的99%，身為世界數一數二的富豪之子，分不到父親的財產，彼得是如何看待這件事？他說：「儘管父親積聚了很多財富，但那些錢他最終都要用於做慈善。對他來說，越來越多的金錢，只是對他投資天分的一種肯定；而我的音樂被越來越多的人聽到，就是對我音樂才能的肯定。」
從小就有精明的生意頭腦
巴菲特1930年出生於內布拉斯加州的奧馬哈，他生在一個富裕的家庭，父親霍華．巴菲特是成功的商人，曾兩任美國國會議員。父親保守而正直，巴菲特和他非常親近。巴菲特有兩個姐妹，桃莉和柏蒂。祖父則在奧馬哈經營一家雜貨店。
幼年的巴菲特就展露精明的生意頭腦。五歲時，在祖父經營的雜貨店擺攤兜售口香糖。稍大以後，他和朋友到球場撿拾打過的高爾夫球，然後轉手倒賣回球場或客人。上中學時，除利用課餘做報童外，他還與夥伴合夥，將彈子球遊戲機出租給理髮店老闆們，賺取外快。
對數字敏感 熱愛計算機率
據說巴菲特遺傳了母親萊拉的數學天分，對數字敏感而有高度興趣，腦海中無時無刻不在計算。他尤其熱愛機率的計算，甚至研究過每個英文字母在聖經和報紙上出現的頻率。他擅長蒐集大量的資料來計算各種機率，這奠定了他日後分析投資對象的基礎，無往不利。
而且他有一目十行和過目不忘的驚人記憶力。小學五年級時，他得到一本世界年鑑，立刻把這本書讀完，還一一背下每個城市的人口數，然後找朋友競賽，看誰能將人口超過100萬的城市背出來。
靠晨起送報賺到人生第一桶金
巴菲特小時候，最珍貴的財產是一台自動換幣器，他總是隨身攜帶。10歲時，父親帶他去旅行，他竟要求去紐約證券交易所。不久之後，巴菲特讀到了一本名為《賺1000美元的1000招》的書，他對朋友說，他要在35歲前成為百萬富翁。他的友人施羅德說：「在1941年的世界大蕭條中，一個孩子敢說出這樣的話，可真是膽大包天，傻得透頂，但是他很肯定自己能夠實現這一夢想。」
為了實現自己的夢想，巴菲特每天早上5點20分起床送500份報紙，他會規劃送報路線，盡可能快一點、多送一點，因為每一份送出去的報紙，他都能抽成。光靠送報，14歲的時候他每個月就能收入175美元，15歲的時候他已經賺到人生第一桶金，1,200美元。
買土地租給佃農當包租公
在父親的建議下，他用這桶金買下了40英畝的土地，並且把這些土地轉租給佃農，當起包租公。65年後，巴菲特可以說用了這1,200美元替他賺進500億美元，這就是他一直相信價值投資要長期的緣故。
事實上，11歲時的巴菲特就開始跟在父親身旁接觸證券經紀商，而且第一次買進股票。他以每股38美元，買進了Cities Services的優先股，但在股價達到40美元立即賣出，不料隨後股價一路上揚，幾年後竟站上200美元，這個切身經驗，讓他明瞭投資不是賭博，對績優企業應該長期持有的重要性。
成為班傑明．葛拉漢的得意門生
1947年，巴菲特進入賓夕法尼亞大學讀財務和商業管理。但他覺得教授們的空洞理論不過癮，兩年後便不告而別。因為崇拜投資大師班傑明．葛拉漢，他輾轉考入哥倫比亞大學金融系，拜師於葛拉漢門下。葛拉漢反投機，主張通過分析企業的盈利情況、資產情況及未來前景等因素來評價股票，深獲巴菲特認同。他傾力教授巴菲特豐富的投資知識和訣竅，極具天分的巴菲特很快成了葛拉漢的得意門生，據說他的成績A+，是班上絕無僅有的。
1951年碩士畢業後，巴菲特想要進入葛拉漢創立葛拉漢-紐曼的投資公司（Graham-Newman）工作，起初被葛拉漢婉拒。於是他回到父親的證券公司上班，從事業務方面的工作。1954年，他終於如願以償，進入了葛拉漢的公司。葛拉漢是個嚴格的老闆與投資者，要求絕對遵行日後被稱為葛拉漢原則的價值投資法，1956年，葛拉漢退休並結束公司，此時巴菲特已存有174,000美元。
開始創業 執行價值投資哲學
1956年，巴菲特聯合有限公司（Buffett Associates, Ltd.）成立，這是巴菲特第一個投資合夥事業。巴菲特僅出資100美元，擔任一般合夥人，他請他的其中一位醫生合夥人，找到十位醫生各出10,000美元。最後十一人共出資105,000美元，成為有限合夥人。巴菲特後來又陸續創立了幾個合夥事業，最後一起合併成巴菲特合夥事業有限公司。
除了睡眠外，巴菲特的時間幾乎都花在經營事業上面，巴菲特徹底實踐葛拉漢的價值投資哲學，這些投資在1956到1969年間，每年平均以30%以上的巨大複利成長，而一般市場的常態只有7~11%。到了1962年1月，巴菲特有限合夥事業市值達到7,178,500美元，其中1,025,000美元屬於巴菲特所有。
收購波克夏 成為全球最大控股
巴菲特有限合夥事業在1962年開始購入波克夏．海瑟威公司的股權。波克夏是一家大型的紡織公司，由於產業日益沒落，使股票的市場交易價格，低於該公司的營運資本，巴菲特最後解散了合夥事業，全心投入波克夏的經營。
由於紡織產業的一蹶不振，波克夏副總裁查理．芒格，曾視此收購為一大敗筆。巴菲特也認為，若當時將所有資金直接購入保險事業，現在的價值會是兩倍以上。然而，他善加運用該公司多餘現金，用以收購私人企業及買進公開上市公司股權，波克夏成為全球最大的控股公司之一。
新投資哲學創造巨大成功
受到好友兼事業夥伴查理的影響，這時期巴菲特的投資風格，跳脫了原本恪守的葛拉漢原則（完全專注於價格低於價值），開始專注在一些具有持久性競爭優勢的優質企業上。雖然過去的作法得到很好的成效，但隨著資金越來越多，巴菲特發現這做法無法用於巨大的資金與長久的經營，查理的建議很有幫助。
巴菲特回憶：「查理給我的建議很簡單：忘記你過去用很好的價格買進普通的企業的作法，而應該用普通的價格買進很好的企業。」由於過去的成功，剛開始巴菲特並不想採納這作法，但在查理不斷的提醒與說服之下，這作法終於成為波克夏日後最重要的投資哲學。
顯然這樣的作法成功了。1990年5月29日，波克夏股價達到7,175美元，巴菲特身價達到十億美元。
大手筆捐出波克夏股票做慈善
2006年6月，巴菲特宣布將一千萬股左右的波克夏公司的B股，捐贈給比爾蓋茲的基金會（以2007年10月18日的股價來計算，價值大約為433.5億美元），給他們做慈善運用，這是美國有史以來最大的慈善捐款。自2006年開始，該基金會將在未來的每年七月，收到全部款項的5%。
同時，巴菲特也宣布，計畫將其餘價值約67億美元的波克夏股票，分別捐贈給巴菲特基金會以及他三名子女所成立的基金會。
不想財產多到讓子女一事無成
如此一來，巴菲特的子女只能繼承他少部份的財產，這與巴菲特過去一再表示，不願意讓大量財富代代相傳的想法，是相當一致的。巴菲特曾表示：「我想給子女的，是足以讓他們能夠一展抱負，而不是多到讓他們最後一事無成。
巴菲特的兒子彼得，是傑出的音樂創作者，他曾說過父親是個小氣鬼—除了做慈善之外。他記得父親在他兩歲時，花3萬美元買了一棟建於20世紀初、沒有圍牆的老房子，和其他普通美國家庭沒什麼不同，直到現在父親還住在這裡。他和哥哥、姐姐為了得到一點零用錢，總是搶著做家事，像掃地、擦窗戶、給花草施肥澆水等等，因為父親說：「我的錢都是工作賺來的，所以不會白白送給你們。」
不能白白把錢給孩子花
那時候，他家的後門全天敞開，鄰居們可以隨時進出，因為母親熱情好客，朋友遍布整個小鎮，女人們有什麼心事，都喜歡來找她傾訴。彼得小時候不知道爸爸是做什麼的，看他每天早上8點準時出門上班，無論多晚都會回到家裡來，沒有變化。直到有一天，他突然發現，幾乎所有人都在議論父親，走在路上，會有人對他指指點點。
彼得覺得非常奇怪，因為家裡生活還是跟以前一樣，電視機、冰箱和沙發用了多年沒換，父親依然穿得普普通通，而母親還是那麼熱情開朗。當彼得問父親，為什麼別的小孩不用打工就有錢時，得到的答案總是說，因為你的父親是華倫．巴菲特。
用自己賺的錢去做更大的夢
彼得原本在史丹福大學念商科，但因為懷有音樂夢而輟學投身音樂創作，祖父曾經給了他9萬美元，被父親拿去變成了伯克希爾．哈撒韋公司的股份。巴菲特跟兒子說：「再過10年，這些錢至少能變成900萬美元。」彼得卻很快就賣了股票，拿著這筆錢搬到舊金山，租了一套小房子，成立了自己的音樂工作室。
他為人們提供錄音服務，每小時35美元。一個星期錄幾個小時，賺點小錢勉強度日，巴菲特卻不時地提醒兒子：「要學會用自己賺的錢去做更大的夢。」
終於機會來了，有一天，鄰居介紹彼得一份工作，為一個新成立的有線電視頻道做10秒鐘的插播廣告，報酬為1,000美元。很快地，那個電視頻道紅起來，它就是著名的MTV音樂頻道。從那之後，彼得可以靠作曲維生了，他擴大音樂工作室規模、租房子、結婚，購買參加活動的西裝。這些用的都是自己賺的錢。
父親的愛不是金錢而是信任
這時彼得貸款買了大房子，每個月要還幾萬美元的貸款。幾年之後，他不堪還貸款的壓力，又將大房子賣掉換了小公寓。那一刻，他突然明白了父親不肯借錢給他，只不過是想讓他自己去經歷和懂得生活。父親的愛不是金錢而是信任。
後來，彼得出了數張專輯，憑著講述印第安原住民的劇集《500部落》的配樂，獲得美國電視界最高榮譽「艾美獎」。他靠自己的努力，為妻子和女兒在密歇根湖湖畔買了別墅，也終於有了專業的音樂工作室。
2006年，全世界見證了華倫．巴菲特的善舉，他宣布把大部分財產捐給比爾蓋茲基金會。在捐贈的3個月前，巴菲特給彼得打了電話，告訴他自己的想法。彼得真誠地對父親說：「爸爸，我真為你驕傲！」
從不表揚兒子，在兒子眼中也不可能有時間關注自己音樂的巴菲特，在電話裡跟則跟兒子說：「孩子，我也為你驕傲。」
長子受父親影響助人不怕困難
巴菲特的長子霍華德（Howard Graham Buffett）身為約克夏海瑟威公司的董事之一，身價也不凡，但他一方面鍾情務農，一方面和爸爸一樣也熱衷於慈善事業，不久前慷慨解囊，豪捐31.7億美元（約新台幣975.1億）給四個慈善基金會。現年62歲的霍華德透過自己的基金會，斥資數百萬美元幫助改善全球飢餓議題與動物保護。擁有農場的他，對推動發展中國家的農業研究，提供糧食供給不遺餘力，曾不畏辛勞親自深入非洲國家，例如剛果。
最特別的是，霍華德於2012年擔任警察志工職務，並於2014年開始擔任副警長，在警政單位服務期間，他從基金會陸續撥出155萬美元資助查緝毒品及更新設備、添購彈藥、武器及警車等等，就在2017年，他更被推舉為伊利諾州梅肯郡的臨時警長，可以想見他的為人受到地方人士肯定。霍華德坦言受父親的身教影響很深，從小被要求搭公車上下學的他，感謝父親讓他成為樂於幫助而不怕困難的人。
女兒眼中的父親平凡而簡樸
巴菲特的女兒蘇珊在接受《Business Insider》訪問時則親口說，她在家中看到的爸爸每日都上班，下班後回家吃飯，然後到樓上坐下來讀書。常常都是待在家，而不是出去應酬，就和一般尋常父親一樣。家裡也沒有值錢的東西。蘇珊現在是兒童慈善組織Sherwood Foundation的創辦人，之所以做兒童慈善工作，應該是受父母的影響。因為她在讀高中的時候，就看到媽媽成立一個助學金，一年資助兩名學童讀書。
巴菲特捐錢的豪舉令人驚嘆，然而他個人私底下生活節儉到超乎想像，舉例來說，儘管當他身價已經數十萬美金時，仍不許家裡的衣服送洗；跟書報攤說好用折扣價買過期雜誌看；不買車，跟鄰居借車用；自己買車後從不洗車，只利用雨天時的雨水洗車等等。
不過，蘇珊特別釐清外界對巴菲特的一些傳聞，指出他並不像批評者所說的小氣。蘇珊透露巴菲特喜歡喝汽水及可樂，而且絕對會掏腰包買，不會喝別人送的或者趁大拍賣時購買囤積，因為他是可口可樂公司的最大股東。
感恩社會是他累積財富的功臣
2010年6月16日，巴菲特在《財富》雜誌網站上為自己捐出個人99%的財産發表了一份聲明，聲明中，他認為他的財富主要拜以下三點所賜：1、生在美國2、一點兒幸運基因3、廣泛的興趣。擅長機率計算的他認為，他和他的孩子都有幸贏得了「卵巢彩票」，以他為例，20世紀30年代，能夠出生在美國的概率是30：1，加上生為一名白人男性，得以規避當時社會許多人不可逾越的障礙。而生活在一個區間或産生扭曲結果的市場經濟體系，不得不說正好讓他發揮專長創造出財富。
巴菲特認為在個人財富的累積上，社會才是真正的幕後功臣。如果他身在孟加拉或秘魯這類國家，所有的才智都將是毫無用武之地。因此，他說：「我的家人和我不會為我們的非凡好運感到罪惡，相反地，我們充滿感恩。假使我們把多於1%的財富花在自己身上，我們的幸福感和成就感並不會因此加強。然而，剩下的99%的財富卻能對他人的健康與福祉産生莫大影響。這一現實為我和我的家人指明了道路，我們只要留下夠花的財富即可，其餘則贈與社會，去滿足更多需求。」這份捐贈誓言，就是巴菲特宣告踏上慈善之路的開始。
致富之道是習慣的力量
至於如何致富，當今微軟公司董事會主席比爾蓋茲與巴菲特，長期穩坐富豪排行榜前端的兩人，曾聯袂到西雅圖華盛頓大學做演講，當有商學院學生請他們談談致富之道時，巴菲特說：「是習慣的力量！」
他將自己今日的成就歸功他的三個好習慣：
1、不斷學習專注，練習精進
巴菲特只做幾件事，但絕對專注，並且持續50年，這樣的做法令人驚豔。他認為閱讀並且思考，這樣比較不會貿然下決定。
2、耐心
巴菲特非常有耐心。他曾說：「去年我們買了一些富國銀行集團的股票，除此之外，我們6檔主要持股幾乎沒動過。我們只分別在1994、1998、1989、1973和2000調整了可口可樂、美國運通、吉列公司、華盛頓郵報和穆迪的持股，所以理專不喜歡我們。」
3、適時給好處
巴菲特從不吝於讚美身邊的人。他曾經說：「如果查理、我和阿吉特（外傳為他的接班人選）在同一艘船上，船要沉了，你只能救一個人，那就救阿吉特。」
2013年，巴菲特在給股東的信中，鼓勵各自負責管理一檔大型股票投資組合的康姆斯和韋斯勒，「這兩個人還為你們帶來許多和投資組合無關的價值，現在你們看到的貢獻只是個開始，這兩個男人都流著波克夏的血液。」
他也曾誇獎蓋可產險執行長Tony說：「他為我們帶來好成績。如果你喜獲麟兒或是小孫子，就取名Tony吧！」
類似這樣的公開讚美不勝枚舉。巴菲特這個身價七百億美元的男人，深知成功不只靠自己，還得仰賴其他人的幫助，所以不管如何，都要花時間好好感謝一路相挺的夥伴們。
熱愛閱讀是工作神力的來源
巴菲特被公認為股神，大家都想知道他買賣股票的秘訣，他說，他只想到資產能為他帶來什麼，並不在乎價格的變動。「如果周末能不在乎股價的變動，就可以享受美好的周末」，換句話說，他的投資都是著眼於未來，他常說：「比賽會贏的球員只專注在球場上，而不是計分板上的分數。」他更說：「你不需要是一位厲害的投資專家，應該要知道自己的能力範圍，而且讓事情變得簡單。」
巴菲特熱愛閱讀，把閱讀當作日常工作，還說：「我的工作是閱讀。」巴菲特神力的泉源應該是來自閱讀。《贏》（傑克．韋爾奇著）是他最愛的一本書。《贏》及《女總裁告訴你》、《影響力》這類書都是以觀點結合實例的方法敘述，書中那些真實的案例以及作者的人生經驗是精華所在。巴菲特認為，技巧誰都可以掌握，但是經歷卻人人不同，如果你願意花時間閱讀書中的每一個例子，相信你會得到很多寶貴的東西。
2000年開始，巴菲特透過網路拍賣方式為格萊德基金會募款，底價2.5萬美元起標，得標者可獲得與巴菲特吃晚餐的機會。到2008年7月止，華人中最高的成交價是某中國人的211萬美元。而在2006年巴菲特拍賣了他福特林肯座車，由e-bay以73,200美元得標，全數交給格羅斯公司用於慈善活動。
不久前，比爾蓋茲已經宣佈，他將在兩年內逐步移交他在微軟的日常管理職責，以便全心投入蓋茲基金會的工作。該基金會的總財產目前已達300億美元，主要致力於幫助開發中國家的醫療事業以及發展美國的教育，在可預期的未來，巴菲特也將步上這條道路，後人或許會忘了他股神的封號，但他的善行將名留千古。
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